Chaînes contre indépendants : reprise similaire, offre différente

La reprise fulgurante du secteur a touché aussi bien les chaînes que les hôtels indépendants, mais le rôle de la croissance de l’offre dans cette reprise a varié selon les deux segments.

Après une année 2022 qui n’a produit qu’une augmentation de 1,8 % de l’offre hôtelière aux États-Unis, les cinq premiers mois de 2023 se sont traduits par une augmentation de seulement 0,3 %. Compte tenu de l'activité de loisirs refoulée qui semble sans fin, cette lente croissance de l'offre n'a fait qu'ajouter au pouvoir de fixation des prix déjà fort des hôteliers, fondé sur des niveaux de demande presque records dans un environnement inflationniste.

Cependant, lorsque l’on compare les chaînes aux propriétés indépendantes, ce sont ces dernières qui ont le plus profité de la diminution de la concurrence sur le marché. Jusqu'en mai, l'offre indépendante a diminué de 0,4 pour cent, tandis que le volume des chaînes de magasins a augmenté de 1,2 pour cent. En remontant plus loin en 2019, la différence est encore plus spectaculaire, avec une offre indépendante en baisse de 2,2 % et une offre en chaîne en hausse de 4,7 %.

Les niveaux intermédiaires (milieu de gamme supérieur et haut de gamme) sont ceux où la plus forte baisse de l'offre s'est produite parmi les hôtels indépendants, et ce sont ces mêmes niveaux qui ont connu la plus forte augmentation de l'offre parmi les chaînes hôtelières. Lorsqu’on les mesure par rapport au point de référence de performance pré-pandémique, les indépendants et les chaînes enregistrent toujours des déficits d’occupation similaires à ceux de 2019. Les indépendants ont réalisé des gains plus importants en ADR et, par conséquent, en RevPAR. Cette différence entre les indépendants et les chaînes s'explique en partie par un changement dans la composition de l'offre, avec moins de chambres d'hôtel de niveau intermédiaire parmi les hôtels indépendants et plus de chambres d'hôtel de niveau intermédiaire parmi les hôtels de chaîne.

Par rapport à l’année dernière, les chaînes sont plus en avance en termes de croissance.

Pour l’avenir, les projets de croissance de l’offre restent gérables dans l’ensemble du secteur, le volume de construction s’étant stabilisé à un peu plus de 150 000 chambres. Le niveau auquel le développement s’est stabilisé est remarquable par rapport à la dernière récession. Dans chaque cas, le pic précédent dépassait les 200 000 chambres, et l’activité a mis environ trois ans à partir de la baisse initiale pour commencer à reprendre. Lors de la dernière récession, le nombre de chambres en construction est tombé en dessous de 50 000 avant de commencer à augmenter, alors qu'aujourd'hui, il semble que nous commençons déjà à augmenter à partir d'un niveau plus de trois fois supérieur à celui enregistré lors de la dernière récession. Si l'on analyse les chiffres actuels de la construction, il n'est pas surprenant que les chaînes restent le segment le plus confronté à la concurrence. Les plus grandes entreprises (IHG, Choice, Hilton, Hyatt, Marriott et Wyndham) représentent 80 % de toutes les chambres en attente. En 2010, les « Big 6 » représentaient moins de 60 % du pipeline. Même si les chaînes et les indépendants ont chacun été des exemples de l'incroyable résilience du secteur au cours des dernières années, il ne fait aucun doute que les chaînes resteront le choix populaire pour la croissance de leur portefeuille dans les années à venir.

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